Varlık Sınıfları için Başlangıç ​​Kılavuzu

Yatırım ortamı son derece dinamik ve sürekli gelişen olabilir. Ancak, temel ilkeleri ve farklı varlık sınıflarını anlamak için zaman ayıranlar, uzun vadede önemli ölçüde kazanç elde edebilirler.

İlk adım, farklı yatırım türlerini ve her birinin risk merdiveninde hangi basamağı kapladığını ayırt etmeyi öğrenmektir.

Yatırım Riski Merdivenini Anlamak

İşte yatırım riski merdiveninde artan risk sırasına göre başlıca varlık sınıfları.

Nakit

Nakit banka mevduatı, en basit, en kolay anlaşılır yatırım varlığıdır ve en güvenlisidir. Yatırımcılara sadece kazanacakları faiz hakkında kesin bilgi vermekle kalmaz, aynı zamanda sermayelerini geri alacaklarını da garanti eder.

Aşağı yönde, bir tasarruf hesabında saklanan nakitten kazanılan faiz nadiren enflasyonu yener. Mevduat sertifikaları (CD’ler) daha az likit araçlardır, ancak genellikle tasarruf hesaplarındakilerden daha yüksek faiz oranları sağlarlar. Bununla birlikte, bir CD’ye konan para belirli bir süre (aylar ila yıllar) için kilitlenir ve potansiyel olarak erken para çekme cezaları söz konusudur.

Tahviller

Tahvil, yatırımcı tarafından borçluya verilen bir krediyi temsil eden bir borçlanma aracıdır. Tipik bir tahvil, borçlunun sermayelerini kullanma karşılığında borç verene sabit bir faiz oranı vereceği bir şirketi veya bir devlet kurumunu içerecektir. Tahviller, bunları operasyonları, satın almaları veya diğer projeleri finanse etmek için kullanan kuruluşlarda yaygındır.

Tahvil oranları esas olarak faiz oranları tarafından belirlenir. Bu nedenle, niceliksel genişleme dönemlerinde veya Federal Rezerv – veya diğer merkez bankaları – faiz oranlarını yükselttiğinde yoğun bir şekilde işlem görürler.

Yatırım fonları

Yatırım fonu, birden fazla yatırımcının menkul kıymet satın almak için paralarını bir araya getirdiği bir yatırım türüdür. Yatırım fonları, havuzlanmış yatırımı hisse senetlerine, tahvillere ve diğer menkul kıymetlere tahsis eden ve dağıtan portföy yöneticileri tarafından yönetildiklerinden, mutlaka pasif değildir. Bireyler, belirli bir portföyde bulunan 100’e kadar farklı hisse senedini çeşitlendirmelerine izin vererek, hisse başına 1.000 ABD Doları kadar düşük bir yatırım fonuna yatırım yapabilir.

Yatırım fonları bazen S&P 500 veya Dow Jones Endüstriyel Ortalama gibi temel endeksleri taklit edecek şekilde tasarlanır. Ayrıca aktif olarak yönetilen birçok yatırım fonu vardır, yani fon içindeki tahsislerini dikkatlice takip eden ve ayarlayan portföy yöneticileri tarafından güncellenir. Bununla birlikte, bu fonların genellikle, bir yatırımcının getirilerini azaltabilecek yıllık yönetim ücretleri ve ön ödeme ücretleri gibi daha yüksek maliyetleri vardır.

Yatırım fonları işlem gününün sonunda değerlenir ve tüm alım satım işlemleri aynı şekilde piyasa kapandıktan sonra gerçekleştirilir.

Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler)

Borsada işlem gören fonlar (ETF’ler), 1990’ların ortalarında piyasaya sürüldüklerinden bu yana oldukça popüler hale geldi. ETF’ler yatırım fonlarına benzer, ancak gün boyunca borsada işlem görürler. Bu şekilde hisse senetlerinin alım-satım davranışlarını yansıtırlar. Bu aynı zamanda, bir işlem günü boyunca değerlerinin büyük ölçüde değişebileceği anlamına gelir.

ETF’ler, S&P 500 gibi temel bir endeksi veya ETF ihraççısının belirli bir ETF’nin altını çizmek istediği diğer herhangi bir hisse senedi sepetini izleyebilir. Bu, gelişmekte olan pazarlardan emtialara, biyoteknoloji veya tarım gibi bireysel iş sektörlerine ve daha fazlasına kadar her şeyi içerebilir. Ticaret kolaylığı ve geniş kapsama alanı nedeniyle, ETF’ler yatırımcılar arasında oldukça popülerdir.

Hisse senetleri

Hisse senetleri, yatırımcıların hisse senedi fiyatındaki artışlar ve temettüler yoluyla bir şirketin başarısına katılmalarını sağlar. Hissedarlar, tasfiye (yani şirketin iflas etmesi) halinde şirketin malvarlığı üzerinde hak iddiasında bulunurlar, ancak malvarlığına sahip değildirler.

Adi hisse senedi sahipleri, hissedarlar toplantılarında oy hakkından yararlanır. İmtiyazlı hisse senedi sahiplerinin oy hakları yoktur, ancak temettü ödemeleri açısından adi hissedarlara göre imtiyaz alırlar.

Alternatif yatırımlar

Aşağıdaki sektörler de dahil olmak üzere geniş bir alternatif yatırım evreni vardır:

• Emlak: Yatırımcılar, ticari veya konut amaçlı gayrimenkulleri doğrudan satın alarak gayrimenkul edinebilirler. Alternatif olarak, gayrimenkul yatırım ortaklıklarında (GYO’lar) hisse satın alabilirler. GYO’lar, bir grup yatırımcının mülk satın almak için paralarını bir araya getirdiği yatırım fonları gibi davranır. Aynı borsada hisse senedi gibi işlem görüyorlar.
• Hedge fonlar: Hedge fonlar, “alfa” olarak adlandırılan, piyasa getirilerinin ötesine geçmek üzere tasarlanmış bir varlık yelpazesine yatırım yapabilir. Bununla birlikte, performans garanti edilmez ve hedge fonları, getirilerde inanılmaz değişimler görebilir, bazen piyasada önemli bir marjla düşük performans gösterebilir. Tipik olarak yalnızca akredite yatırımcılar için mevcut olan bu araçlar, genellikle 1 milyon $ veya daha fazla yüksek başlangıç ​​yatırımları gerektirir. Ayrıca net değer gereksinimleri dayatma eğilimindedirler. Hedge fon yatırımları, bir yatırımcının parasını önemli zaman dilimleri için bağlayabilir.
• Özel sermaye fonu: Özel sermaye fonları, yatırım ve hedge fonlarına benzer havuzlanmış yatırım araçlarıdır. “Danışman” olarak bilinen bir özel sermaye şirketi, birden fazla yatırımcı tarafından fona yatırılan parayı bir araya toplar ve ardından fon adına yatırım yapar. Özel sermaye fonları, genellikle faal bir şirkette kontrol hissesi alır ve değerini artırmak için şirketin aktif yönetimine girer. Diğer özel sermaye fonu stratejileri, hızlı büyüyen şirketleri veya yeni başlayanları hedeflemeyi içerir. Bir riskten korunma fonu gibi, özel sermaye şirketleri de 10 yıl veya daha uzun vadeli uzun vadeli yatırım fırsatlarına odaklanma eğilimindedir.
• emtialar: Emtialar, tarım ürünlerinin yanı sıra altın, gümüş ve ham petrol gibi maddi kaynakları ifade eder. Emtia yatırımlarına erişmenin birden fazla yolu vardır. Bir emtia havuzu veya “yönetilen vadeli işlem fonu”, vadeli işlem ve emtia piyasalarında ticaret yapmak için birden fazla yatırımcının katkılarını birleştiren özel bir yatırım aracıdır. Emtia havuzlarının bir yararı, bireysel bir yatırımcının riskinin, fona yaptığı mali katkı ile sınırlı olmasıdır. Bazı özel ETF’ler de emtialara odaklanmak üzere tasarlanmıştır.

Mantıklı, Uygun ve Basit Bir Şekilde Nasıl Yatırım Yapılır?

Birçok deneyimli yatırımcı, portföylerini, risk toleranslarını yansıtan karışımla birlikte yukarıda listelenen varlık sınıflarını kullanarak çeşitlendirir. Yatırımcılara iyi bir tavsiye, basit yatırımlarla başlamak ve ardından portföylerini kademeli olarak genişletmek. Spesifik olarak, yatırım fonları veya ETF’ler, bireysel hisse senetlerine, gayrimenkullere ve diğer alternatif yatırımlara geçmeden önce iyi bir ilk adımdır.

Bununla birlikte, çoğu insan portföylerini günlük olarak izleme konusunda endişelenemeyecek kadar meşguldür. Bu nedenle, piyasayı yansıtan endeks fonlarına bağlı kalmak uygun bir çözümdür. Tweddell Goldberg Wealth Management firmasında müdür ve Kiplinger.com’da uzun süredir yatırım fonları köşe yazarı olan Steven Goldberg ayrıca çoğu bireyin yalnızca üç endeks fonuna ihtiyacı olduğunu savunuyor: biri ABD hisse senedi piyasasını kapsayan, diğeri uluslararası hisse senetlerine odaklanan ve üçüncü izleme geniş bir tahvil endeksi.

Alt çizgi

Yatırım eğitimi, tam olarak anlamadığınız yatırımlardan kaçınmak kadar önemlidir. Güvenilir olmayan kaynaklardan gelen “sıcak ipuçlarını” reddederken, deneyimli yatırımcıların sağlam tavsiyelerine güvenin. Profesyonellere danışırken, komisyon toplayanlar yerine, yalnızca zamanları için ödeme alan bağımsız finansal danışmanlara bakın. Ve hepsinden önemlisi, varlıklarınızı geniş bir varlık yelpazesinde çeşitlendirin.